日期:[2024年03月29日]
-- 华商报 --
版次:[A9]
烽火电子拟收购长岭科技
以11.47亿元买98.395%股权
3月27日晚，宝鸡第一家上市公司烽火电子公告称，拟11.47亿元收购长岭科技98.395%股权。
交易后长岭科技将成为烽火电子控股子公司
据烽火电子公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买长岭电气、金创和信和陕西电子持有的长岭科技98.395%股权。同时，拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。交易完成后，长岭科技将成为烽火电子控股子公司。
根据《评估报告》，长岭科技100%股权评估值为12.25亿元。扣除国有独享资本公积5924万元后，经过协商，此次交易的98.395%股权，价格为11.47亿元。
具体而言，烽火电子拟募资不超过8.9亿元。其中，2.5亿元用来支付购买长岭科技股权的现金部分；3亿元补充流动资金或偿还债务；1.8亿元、1.6亿元分别投向雷达导航系统科研创新基地项目、航空智能无线电高度表及无人机精密引导装备研发产业化项目。
除了2.5亿元现金支付，购买长岭科技股权剩余约8.97亿元将以发行股份方式支付。
烽火电子提到，如果本次募资发行失败或募资金额不足，将通过自有资金或自筹资金等方式解决资金需求，不影响本次发行股份购买资产的实施。
今年1月10日，烽火电子宣布，由于长岭科技涉及内部资产整合，相关尽职调查、审计评估工作尚未完成，交易细节尚需进一步沟通商讨，故无法按规定期限披露重组报告书草案并发布股东大会通知。直至3月27日，烽火电子重新召开董事会审议通过相关议案，并对交易方案的定价基准日和发行价格进行调整，本次发行股份购买资产定为6.12元/股。
国资大股东在此次重组中起到了重要推动作用
烽火电子前身是陕长岭，最早可追溯到我国“一五”投建的长岭机器厂。1992年，长岭机器厂主辅分离，以家电产品和纺电产品为主组建了陕长岭，并于1994年在深交所挂牌，成为宝鸡第一家上市公司。2010年，烽火电子重组了深陷亏损困境的陕长岭，上市公司核心业务变更为军事通信设备生产企业。
原长岭机器厂分离改制而成的长岭科技，则是以雷达导航为专业的高科技企业。
目前，长岭科技控股股东为长岭电气、间接控股股东为陕西电子。与此同时，烽火电子控股股东为烽火集团，烽火集团第一大股东亦为陕西电子；陕西电子还直接持有烽火电子12.75%股权。穿透股权后，烽火电子、长岭科技实际控制人均为陕西省国资委。
由此可见，国资大股东在此次重组中起到了重要推动作用。外界认为，将长岭科技通过并购渠道注入烽火电子，等于助力该资产证券化，并扩充上市公司经营规模。同时，烽火电子以发行股份形式募资，将借此将获得更多资金支持。
万联证券西安营业部投顾屈放表示，原本企业并购重组中通常会遭遇业务、管理、文化、资源相互融合的一系列挑战。但置于同一大股东下，这些挑战将被弱化。而值得注意的是，从集团层面，将长岭科技注入烽火电子之外，陕西电子是否还存在其他资本运作考量。
值得注意的是，近年陕西国资及科研院所在资本市场动作不断。典型的如西北院旗下多家公司在A股上市。陕西电子方面，除烽火电子，去年陕西华达也已登陆创业板。 华商报记者 李程
交易后长岭科技将成为烽火电子控股子公司
据烽火电子公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买长岭电气、金创和信和陕西电子持有的长岭科技98.395%股权。同时，拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。交易完成后，长岭科技将成为烽火电子控股子公司。
根据《评估报告》，长岭科技100%股权评估值为12.25亿元。扣除国有独享资本公积5924万元后，经过协商，此次交易的98.395%股权，价格为11.47亿元。
具体而言，烽火电子拟募资不超过8.9亿元。其中，2.5亿元用来支付购买长岭科技股权的现金部分；3亿元补充流动资金或偿还债务；1.8亿元、1.6亿元分别投向雷达导航系统科研创新基地项目、航空智能无线电高度表及无人机精密引导装备研发产业化项目。
除了2.5亿元现金支付，购买长岭科技股权剩余约8.97亿元将以发行股份方式支付。
烽火电子提到，如果本次募资发行失败或募资金额不足，将通过自有资金或自筹资金等方式解决资金需求，不影响本次发行股份购买资产的实施。
今年1月10日，烽火电子宣布，由于长岭科技涉及内部资产整合，相关尽职调查、审计评估工作尚未完成，交易细节尚需进一步沟通商讨，故无法按规定期限披露重组报告书草案并发布股东大会通知。直至3月27日，烽火电子重新召开董事会审议通过相关议案，并对交易方案的定价基准日和发行价格进行调整，本次发行股份购买资产定为6.12元/股。
国资大股东在此次重组中起到了重要推动作用
烽火电子前身是陕长岭，最早可追溯到我国“一五”投建的长岭机器厂。1992年，长岭机器厂主辅分离，以家电产品和纺电产品为主组建了陕长岭，并于1994年在深交所挂牌，成为宝鸡第一家上市公司。2010年，烽火电子重组了深陷亏损困境的陕长岭，上市公司核心业务变更为军事通信设备生产企业。
原长岭机器厂分离改制而成的长岭科技，则是以雷达导航为专业的高科技企业。
目前，长岭科技控股股东为长岭电气、间接控股股东为陕西电子。与此同时，烽火电子控股股东为烽火集团，烽火集团第一大股东亦为陕西电子；陕西电子还直接持有烽火电子12.75%股权。穿透股权后，烽火电子、长岭科技实际控制人均为陕西省国资委。
由此可见，国资大股东在此次重组中起到了重要推动作用。外界认为，将长岭科技通过并购渠道注入烽火电子，等于助力该资产证券化，并扩充上市公司经营规模。同时，烽火电子以发行股份形式募资，将借此将获得更多资金支持。
万联证券西安营业部投顾屈放表示，原本企业并购重组中通常会遭遇业务、管理、文化、资源相互融合的一系列挑战。但置于同一大股东下，这些挑战将被弱化。而值得注意的是，从集团层面，将长岭科技注入烽火电子之外，陕西电子是否还存在其他资本运作考量。
值得注意的是，近年陕西国资及科研院所在资本市场动作不断。典型的如西北院旗下多家公司在A股上市。陕西电子方面，除烽火电子，去年陕西华达也已登陆创业板。 华商报记者 李程