银行狂推T+0理财揽客

“我们的T+0理财产品，不管从收益，还是流动性，都比互联网宝宝好。”昨日，西安市民牛女士告诉华商报记者，有银行客服人员给她狂推T+0理财。
　　业内人士分析，银行T+0理财产品发行量呈现出上升趋势，而且逐渐取代T+1理财，将成为银行主流的现金管理产品。
　　银行T+0理财平均收益率3.27%
　　 80后牛女士自2014年以来，首选互联网宝宝理财，“没有操心过其它产品，但那会儿互联网宝宝收益还比较高，现在收益变得超级低，就打算试试银行T+0理财。”
　　据悉，近两年银行开始注重自身现金管理类产品的设计与推广，主要是为了揽客。银行现金管理类产品包括两类，一类是T+0理财，一类是T+1理财，两者的区别在于，在工作日的交易时段购买能否当日起息，资金赎回能否实时到账，T+0理财的流动性要更高。
　　华商报记者采访获悉，据融360监测，18家银行共发行了45只T+0理财产品，其中有27只为净值型产品，占比60%，18只为非净值型产品，占比40%。
　　值得注意的是，8成T+0理财购买门槛为1万元，收益也相对较高，平均收益达3.27%。对此，融360分析师刘银平分析，也就是说，银行现金管理类产品的底层资产通常都是安全性且灵活性都比较高的资产，包括银行存款、逆回购、国债、央行票据、政策性金融债、银行间及交易所债券及其它资管计划等，所以T+0理财产品的风险等级普遍偏低，只有个别产品配置了少量的金融衍生品或权益类资产。
　　收益低互联网宝宝被分流，规模连续四个季度负增长
　　据融360统计，互联网宝宝产品的平均收益率持续下跌，2019年10月平均收益率为2.40%。收益率大幅下跌，宝宝理财对投资者的吸引力大幅减弱。数据显示，至2019年三季度末，78只宝宝理财产品（对接135只货币基金）总规模为43355.38亿元，环比下降3.41%，同比下降15.58%，规模连续四个季度负增长。业内人士认为，由于收益走低，互联网宝宝被大规模分流。
　　刘银平认为，相比于宝宝理财，T+0理财的优势主要体现在两方面：一是收益率更高，二是流动性更强。而随着投资者的倒戈，因此宝宝理财被分流。
　　此外，就起息时间而言，银行T+0理财也更有优势。据悉，在工作日交易时段购买T+0理财，当日开始计算收益；而货基宝宝在工作日交易时段购买，只能等到下一个工作日起息。如果碰到周五或是节假日前夕购买，银行T+0理财产品可以多3~10天收益。
　　 “在流动性宽松背景之下，近两年银行T+0理财收益率也在持续走低，但是相对于货币基金来说，仍然具有较大的收益优势。而且理财门槛由5万元降至1万元，面向的投资群体更广。”刘银平认为。华商报记者李王艳