日期:[2019年06月24日]
-- 华商报 --
版次:[B3]
1元能买银行理财产品了
银行系理财子公司相继开业运营
净值型产品成主流 投资者选择范围更大也更便利
6月13日，交通银行全资发起设立的理财子公司交银理财有限责任公司在陆家嘴金融论坛期间举行了揭牌仪式。这是继建设银行全资理财子公司“建信理财”6月3日在深圳正式开业、6月6日工商银行全资理财子公司“工银理财”在北京开业之后，第三家获批开业的银行系理财子公司。
截至目前，已有30余家银行公告设立理财子公司。6家国有银行全部获银保监会批复同意筹建理财子公司，其中3家理财子公司开业运营。6月13日，继光大银行、招商银行两家股份制银行获银保监会批复同意筹建理财子公司之后，兴业银行成为第三家获批同意筹建理财子公司的股份制银行。
有效防控金融风险
银行成立理财子公司进程加快
多家商业银行争相申请成立理财子公司，短短十多天内3家银行系理财子公司密集开业，商业银行为何热衷成立理财子公司？
工商银行陕西省分行理财经理赫文君认为，银行设立理财子公司是响应监管部门有关要求，推动理财业务回归资管业务本源，强化风险隔离，促进资管业务持续健康发展。
兴业银行相关负责人表示，设立理财子公司，将促进资管业务持续健康发展，引社会资金活水灌溉实体经济，更好地满足客户多样化金融需求。
2018年4月发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》要求：“主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理公司开展资产管理业务，强化法人风险隔离。”银保监会2018年发布的《商业银行理财业务监督管理办法》和《商业银行理财子公司管理办法》规定，商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务；暂不具备条件的，商业银行总行应当设立理财业务专营部门，对理财业务实行集中统一经营管理。2020年底资管新规过渡期结束后，商业银行将不再开展理财业务，全部由理财子公司开展理财业务。
银保监会有关部门负责人表示，商业银行设立理财子公司开展资管业务，可以有效引导理财资金以合法、规范形式进入实体经济和金融市场；促进统一资管产品监管标准，更好地保护投资者合法权益。
银行系理财子公司产品啥样子
1元能买理财，净值型产品成主流
银行系理财子公司的产品是什么样的？
华商报记者日前登录工行手机银行App发现，“工银理财”首批推出的6款产品已经可以购买，其中一款产品为1万元起购的科技创新优选定期开放净值型理财产品，业绩比较基准4%~8%，风险等级为PR3（风险适中）；其余5款均为封闭净值型理财产品，封闭期限从372天到1102天，业绩比较基准从4.2%~4.7%不等，其中两款产品为1元起购、风险等级为PR2（风险较低），另外3款为1万元起购、风险等级为PR3（风险适中）。这6款产品均为净值型理财产品，且产品期限较同类银行理财产品期限普遍更长。
赫文君认为，资管新规要求理财业务回归本源，因此净值型理财产品相对来说期限会长一些，这也是从为客户做资产配置以带来更好的盈利能力为出发点，若期限较短，或导致客户频繁赎回，不利于资产净值管理。
那么，理财子公司的开业运营会带来哪些新变化？
交通银行陕西省分行高级私人银行顾问、国际金融理财师（CFP）刘娥告诉华商报记者，主要有以下几个方面的显著变化：
一是投资者范围进一步扩大。银行理财与公募基金站在了“同一起跑线”，1元起售的现金管理类产品，由于其在提现金额方面限制更小，流动性更好，因此该类产品可作为互联网宝宝类产品的替代品，为投资者打理资金。
二是将会提高理财投资的便利性。理财子公司设立后，只要银保监会认可的机构都可以代销其发行的公募理财产品，购买渠道更为丰富。首次风险评估可在网上操作，不必亲临柜台，极大地方便了客户。
三是放宽了理财产品的投向。在之前已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上，进一步允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票。投资者在购买理财产品时要看清楚产品的投资策略、具体投向与范围，不能再“闭眼盲投”。
四是理财产品净值化转型加速。今年以来净值型产品销量明显提升，截至一季度末，市场共有141家银行发行了净值型理财产品，同比增加88家机构。交通银行一款私人银行净值型理财产品，自成立以来年化收益率6.06%，今年以来年化收益率更是达到7.15%。理财产品净值化将更加考验银行业投研能力、主动管理能力和风险防控能力。投资者应当注重考虑金融机构的财富管理能力。
刘娥表示，在逐渐打破刚性兑付的大形势下，投资者需根据自身风险偏好和流动性管理需求，匹配自身风险承受能力和需求的产品，切勿只注重高收益而忽略风险。投资者应加强适应金融改革与转型发展的步伐，提高自我认识与判断分析产品的能力。 华商报记者 刘方
截至目前，已有30余家银行公告设立理财子公司。6家国有银行全部获银保监会批复同意筹建理财子公司，其中3家理财子公司开业运营。6月13日，继光大银行、招商银行两家股份制银行获银保监会批复同意筹建理财子公司之后，兴业银行成为第三家获批同意筹建理财子公司的股份制银行。
有效防控金融风险
银行成立理财子公司进程加快
多家商业银行争相申请成立理财子公司，短短十多天内3家银行系理财子公司密集开业，商业银行为何热衷成立理财子公司？
工商银行陕西省分行理财经理赫文君认为，银行设立理财子公司是响应监管部门有关要求，推动理财业务回归资管业务本源，强化风险隔离，促进资管业务持续健康发展。
兴业银行相关负责人表示，设立理财子公司，将促进资管业务持续健康发展，引社会资金活水灌溉实体经济，更好地满足客户多样化金融需求。
2018年4月发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》要求：“主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理公司开展资产管理业务，强化法人风险隔离。”银保监会2018年发布的《商业银行理财业务监督管理办法》和《商业银行理财子公司管理办法》规定，商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务；暂不具备条件的，商业银行总行应当设立理财业务专营部门，对理财业务实行集中统一经营管理。2020年底资管新规过渡期结束后，商业银行将不再开展理财业务，全部由理财子公司开展理财业务。
银保监会有关部门负责人表示，商业银行设立理财子公司开展资管业务，可以有效引导理财资金以合法、规范形式进入实体经济和金融市场；促进统一资管产品监管标准，更好地保护投资者合法权益。
银行系理财子公司产品啥样子
1元能买理财，净值型产品成主流
银行系理财子公司的产品是什么样的？
华商报记者日前登录工行手机银行App发现，“工银理财”首批推出的6款产品已经可以购买，其中一款产品为1万元起购的科技创新优选定期开放净值型理财产品，业绩比较基准4%~8%，风险等级为PR3（风险适中）；其余5款均为封闭净值型理财产品，封闭期限从372天到1102天，业绩比较基准从4.2%~4.7%不等，其中两款产品为1元起购、风险等级为PR2（风险较低），另外3款为1万元起购、风险等级为PR3（风险适中）。这6款产品均为净值型理财产品，且产品期限较同类银行理财产品期限普遍更长。
赫文君认为，资管新规要求理财业务回归本源，因此净值型理财产品相对来说期限会长一些，这也是从为客户做资产配置以带来更好的盈利能力为出发点，若期限较短，或导致客户频繁赎回，不利于资产净值管理。
那么，理财子公司的开业运营会带来哪些新变化？
交通银行陕西省分行高级私人银行顾问、国际金融理财师（CFP）刘娥告诉华商报记者，主要有以下几个方面的显著变化：
一是投资者范围进一步扩大。银行理财与公募基金站在了“同一起跑线”，1元起售的现金管理类产品，由于其在提现金额方面限制更小，流动性更好，因此该类产品可作为互联网宝宝类产品的替代品，为投资者打理资金。
二是将会提高理财投资的便利性。理财子公司设立后，只要银保监会认可的机构都可以代销其发行的公募理财产品，购买渠道更为丰富。首次风险评估可在网上操作，不必亲临柜台，极大地方便了客户。
三是放宽了理财产品的投向。在之前已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上，进一步允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票。投资者在购买理财产品时要看清楚产品的投资策略、具体投向与范围，不能再“闭眼盲投”。
四是理财产品净值化转型加速。今年以来净值型产品销量明显提升，截至一季度末，市场共有141家银行发行了净值型理财产品，同比增加88家机构。交通银行一款私人银行净值型理财产品，自成立以来年化收益率6.06%，今年以来年化收益率更是达到7.15%。理财产品净值化将更加考验银行业投研能力、主动管理能力和风险防控能力。投资者应当注重考虑金融机构的财富管理能力。
刘娥表示，在逐渐打破刚性兑付的大形势下，投资者需根据自身风险偏好和流动性管理需求，匹配自身风险承受能力和需求的产品，切勿只注重高收益而忽略风险。投资者应加强适应金融改革与转型发展的步伐，提高自我认识与判断分析产品的能力。 华商报记者 刘方